投资者保护典型案例（四）

——聚焦投资者保护，共筑资本市场法治防线

一、首例操纵市场民事赔偿胜诉案——恒康医疗案

恒康医疗集团股份有限公司(简称恒康医疗)控股股东及实际控制人阙文彬与蝶彩资产管理(上海)有限公司(简称蝶彩资产)、蝶彩资产实际控制人谢风华合谋，利用作为上市公司控股股东及实际控制人具有的信息优势，控制恒康医疗密集发布利好信息，人为操纵信息披露的内容和时点，未及时、真实、准确、完整披露对恒康医疗不利的信息，夸大恒康医疗研发能力，选择时点披露恒康医疗已有的重大利好信息，借“市值管理”名义，行操纵股价之实。通过上述一系列信息披露的综合起效，客观上误导投资者，拉抬恒康医疗股价，实现了阙文彬高价减持“恒康医疗”的目的。2013年7月，阙文彬通过大宗交易系统减持“恒康医疗”2,200万股，共获利51,621,068元，并按照约定支付了蝶彩资产研究顾问费48,580,000元。

2021年1月,四川高院对该案作出二审判决,原告获赔并执行完毕。全国首例操纵市场民事赔偿支持诉讼获得胜诉,是《证券法》规定“操纵证券市场行为给投资者造成损失的,应当依法承担赔偿责任”的生动实践,实现了操纵市场民事赔偿实务领域“零的突破”。

二、资产评估中介组织提供虚假证明文件案

2020年，某市国投公司因旗下子公司融资，需政府征收某大厦作担保。10月，国投公司工作人员曾某溶负责大厦评估事务，找到福建某资产评估公司莆田分公司负责人林某钦，要求将初评6000多万元的价格调高至8000万元以上，协商后确定不超8000万元，由该公司总公司承接评估。

该公司中标后，林某国按曾某溶等人要求，指示戴某泉编造数据调高价格，出具7882.1万元评估报告，公司未经严格审核便通过。2021年1月，市政府依此报告征收大厦，补偿7825万元。经鉴定，大厦实际价值3840.4155万元，评估报告造假致国有资产受损。法院审理认为，林某国作为中介组织人员，故意提供虚假证明文件，构成提供虚假证明文件罪，判处其有期徒刑二年，并处罚金三万元。

资产评估对市场交易、资源配置意义重大。本案中，被告人为满足委托人高额评估诉求，借用资质出具虚增价值报告，致国有资产重大损失。法院依法惩处，体现对财会监督领域违法犯罪 “零容忍”，彰显司法护航经济高质量发展的决心。

（资料来源：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100210/common_list.shtml）